三分利指的是「1個月利息3％」，如果以12個月來看，年利率就是36％（3％ x 12 ＝ 36％）。
民法對約定利率上限的規定放在民法第205條[1]：「約定利率，超過週年百分之十六者，超過部分之約定，無效。」這項規定2021年7月20日開始生效，原本舊法法定利率上限20％調整下修為16％。
2021年7月20日開始，如果簽訂三分利的借貸契約，年利率超過16％的部分（36％-16％＝20％）無效，這時候債權人向債務人請求返還借款時，只能請求本金以及符合法定利率的部分（16％），超過法定利率的利息部分（20％）無效。
新法施行後，如果債務人因為不知道法定利率16％上限規定，主動支付36％的利率，那麼超過法令利率上限的部分（20％）可以依照不當得利請求債權人返還[2]。而在2021年7月20日以前，條文規定是「債權人對於超過部分的利息，沒有請求權。」因此，如果債務人主動支付36％的利率，事後不能請債權人返還超過法令利率上限的部分。
延伸閱讀：法律百科網站文章：雷浩明、張學昌（2021）《貸款有無利率上限？碰到高利貸應如何處理？》
註腳
- 民法第205條：「約定利率，超過週年百分之十六者，超過部分之約定，無效。」
- 民法第205條立法理由（2020年12月29日）節錄：「
二、約定利率如超過最高約定利率上限，原條文規定債權人對於超過部分之利息『無請求權』，並未規定超過部分之約定為『無效』，故司法實務見解均認為僅債權人對之無請求權，並非約定無效而謂其債權不存在，倘若債務人就超過部分之利息已為任意給付，經債權人受領後，不得謂係不當得利而請求返還。為強化最高約定利率之管制效果，保護經濟弱者之債務人，爰將本條法律效果修正為『超過部分之約定，無效』，以符立法原意。」