當債務人自行決定向法院聲請清算，並經過前置協商不成後[1]，後續要進行的清算程序步驟大略如下：
與聲請更生程序一樣，債務人除了要先繳納新臺幣（下同）1,000元的聲請費[2]、清算聲請狀（司法院網站有範本[3]），還要提出財產及收入狀況說明書及債權人、債務人清冊[4]，並說明聲請清算前2年的財產及收入狀況[5]，附上證據證明聲請清算前2年確實入不敷出，完全無法清償債務。
債務人名下若有財產，必須將財產提出至法院成為「清算財團」[6]，供分配給債權人。
常見債務人的財產為保險解約金或保單價值準備金，有些債務人之前投保的保險，對於未來老年後極為需要，而因為所投保的保險如果有解約金或價值準備金，法院會強制解約[7]，或不強制解約但須由債務人提出與解約金或價值準備金等同的金額[8]，所以在聲請清算前債務人必須特別注意到這點，作為聲請清算的考量。
相較於更生程序，債務人只要履行更生方案按期還款到一定程度，沒還完的債務可以一筆勾銷，也就是當然免責[9]；但走清算程序不一定會免責，債務人的財產變現分配後，必須再由法院決定結果。
所謂免責，意思就是積欠的債務全部免除不必清償。消債條例第132條規定，法院裁定終止或終結清算程序確定後，原則上應裁定免責[10]。
但消債條例第133條有不免責的規定[11]，條文白話的意思是，如果債務人每月收入（包含領取政府的各項津貼補助等）扣除扶養費跟個人必要支出後還有剩餘，這個剩餘低於聲請清算前2年間的平均剩餘，法院就會裁定不免責，也就是債務人要繼續還款，不會一筆勾銷。立法用意是在防止某些債務人為了達到免責的目的，故意將自己收入減少後再來聲請清算。
除了避免債務人故意減少收入，影響債權人權利，債務人如果有以下8種事實之一，法院依照消債條例第134條也會作不免責裁定[12]：
雖然法院作出免責裁定，但如果在1年內發現債務人有虛報債務、隱匿財產或以不正當方法獲取免責，法院仍會依據消債條例第139條將債務人的免責裁定撤銷，改為不免責[13]。不過如果法院認為情節輕微，則不會撤銷[14]。
所謂不免責，並非債務人必須全部清償債務，於清償一定程度後，仍然可以向法院聲請免責：
上文有提到，如果債務人的收支剩餘低於聲請清算前2年間的平均收支剩餘，法院會作出不免責的裁定[15]，不過如果債務人針對收支剩餘的「差額」，繼續清償補足的話（仍然必須依每位債權人比例補足），補足後可以向法院聲請免責[16]。
舉例，清算審理期間債務人的收支餘額是1萬元，但是聲請清算前2年平均收支剩餘為1萬5千元，差額為5千元，2年合計為12萬元，債務人按照法院債權表上各債權人應受分配的比例、數額，把這12萬元按比例向各債務人清償完畢，仍然可以聲請免責。
如果債務人是因為消債條例第134條的8種事由而不免責；或是得到免責裁定後，被法院依消債條例第139條撤銷免責，改為不免責。因為上面2種情況而不免責後，債務人如果能按照法院債權表上各債權人的債權金額，清償每位債權人的比例都達到20％以上，仍可以向法院聲請免責[17]。
最後附帶補充，法院最初裁定開始進行清算程序時，債務人的某些權利會暫時遭剝奪[18]，最常見的比如禁奢（例如不能搭計程車、高鐵、不能出國旅遊等[19]）、不能隨意離開居住地、被剝奪成為候選人的被選舉權[20]，或職業限制（例如不能當保險業務員[21]）等。
如果債務人獲法院免責裁定確定，或原本不免責嗣後獲得免責裁定確定後，債務人要記得接著向法院聲請「復權」[22]，得到復權的裁定後，整個清算程序就告完整終結了。
註腳